Холмијум оксидје жути прах са хемијском формулом Хо2О3. Производи се рафинирањем и одвајањем ретких земних минерала као што су моназит и бастнезит. Холмијум оксид је високо пречишћено једињење које не садржи друге нечистоће, што га чини идеалним за употребу у високотехнолошким апликацијама. Има низ својстава која га чине корисним у различитим областима, попут оптике, магнетних материјала и нуклеарне енергије.
Једна од примарних употреба холмијум оксида је као кључни састојак у праху и течности за полирање. У индустрији полупроводника, холмијум оксид се користи за полирање силицијумских плочица, које су битне компоненте микрочипова. Процес полирања је кључан за стварање глатке површине без дефекта, што је неопходно за правилно функционисање микрочипа. Холмијум оксид се такође користи у полирању оптике, укључујући сочива и огледала, како би се постигао висок ниво глаткоће и прецизности.
Холмијум оксид се такође користи у производњи магнета и магнетних материјала. Атоми холмијума имају неупарени електрон, што их чини веома магнетним. КадаХолмијум оксидсе додаје магнетним легурама, може повећати њихову магнетну снагу и отпорност на демагнетизацију. Холмијум оксид се користи у производњи магнета на бази неодимијума, који су неки од најјачих доступних магнета ретких земаља.
У области нуклеарне енергије, хелијум оксид се користи као апсорбер неутрона. Холмијум има велики попречни пресек за апсорпцију неутрона, што га чини корисним у апликацијама које захтевају заштиту од неутронског зрачења. Холмијум оксид се користи у контролним шипкама у нуклеарним реакторима, који помажу у регулисању процеса фисије.